Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущеcтва внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Согласно требованиям Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета отчетные балансовые показатели должны корректиро­ваться на основе индексов, отражающих движение цен.

Сворачивание хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Данные расчетов представлены в аналитической таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Активы

На начало периода

На конец периода

Изменение

(+,-)

В % к изме­нению итога актива

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к началу перио­да

Внеоборотные (иммобилизованные) средства

1. Нематериаль­ные активы

500

1,0

603

1,1

+103

+20,6

+1,2

2. Основные средства

24550

50,4

29437

51,1

+4887

+19,9

+54,8

3. Незавершенное строительство

1000

2,1

1500

2,6

+500

+50,0

+5,6

4. Долгосрочные финансовые вложения

2200

4,5

3000

5,2

+800

+36,4

+9,0

5. Прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

И т о г о

28250

58,0

34540

59,9

+6290

+22,3

+70,6

Мобильные (оборотные) средства

1. Запасы и затраты

14900

30,6

16690

29,0

+1790

+12,0

+20,1

2. Расчеты с дебиторами

3940

8,1

4130

7,2

+190

+4,8

+2,1

3. Краткосроч­ные финансовые вложения

450

0,9

600

1,0

+150

+33,3

+1,7

4. Денежные средства

1170

2,4

1660

2,9

+490

+41,9

+5,5

5. Прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

И т о г о

20460

42,0

23080

40,1

+2620

+12,8

+29,4

В с е г о

48710

100,0

57620

100,0

+8910

+18,3

100,0

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,3%. В его составе на начало отчетного периода мобильные (оборотные) средства составляли 20460 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,9 пункта и составил на конец года 40,1%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть – запасы и затраты (на 1790 тыс. руб., или на 12%). На конец отчетного периода их удельный вес составил почти треть всего имущества, но он несколько снизился (на 1,6 пункта) по сравнению с началом периода. Денежные средства и ценные бумаги увеличились на 640 тыс. руб., или на 39,5%, их удельный вес повысился на 0,6 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, а ее удельный вес снизился на 0,9 пункта.

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, а их удельный вес повысился на 1,9 пункта. Произошло это, главным образом, за счет увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений на 4887 тыс. руб., или на 19,9%, и 500 тыс. руб., или на 50,0%. Удельный вес их повысился за отчетный период на 1,2 пункта. Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 800 тыс. руб., или на 36,4%, а удельный вес их повысился на 0,7 пункта. Прирост нематериальных активов составил 103 тыс. руб., или 20,6%.

Темп прироста иммобилизованных средств оказался в 2,4 раза (70,6%:29,4%) выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,6%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

Важным показателем данного этапа анализа финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста объема совокупных активов. Если темпы роста объема продаж выше, чем темпы роста активов, то можно сделать вывод, что предприятие рационально регулирует активы. Обратная ситуация свидетельствует о чрезмерном увеличении активов, то есть об их неумелом регулировании.