Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущеcтва внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Согласно требованиям Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета отчетные балансовые показатели должны корректиро­ваться на основе индексов, отражающих движение цен.

Сворачивание хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Данные расчетов представлены в аналитической таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Активы	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)		В % к изме­нению итога актива
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к началу перио­да
Внеоборотные (иммобилизованные) средства
1. Нематериаль­ные активы	500	1,0	603	1,1	+103	+20,6	+1,2
2. Основные средства	24550	50,4	29437	51,1	+4887	+19,9	+54,8
3. Незавершенное строительство	1000	2,1	1500	2,6	+500	+50,0	+5,6
4. Долгосрочные финансовые вложения	2200	4,5	3000	5,2	+800	+36,4	+9,0
5. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
И т о г о	28250	58,0	34540	59,9	+6290	+22,3	+70,6
Мобильные (оборотные) средства
1. Запасы и затраты	14900	30,6	16690	29,0	+1790	+12,0	+20,1
2. Расчеты с дебиторами	3940	8,1	4130	7,2	+190	+4,8	+2,1
3. Краткосроч­ные финансовые вложения	450	0,9	600	1,0	+150	+33,3	+1,7
4. Денежные средства	1170	2,4	1660	2,9	+490	+41,9	+5,5
5. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
И т о г о	20460	42,0	23080	40,1	+2620	+12,8	+29,4
В с е г о	48710	100,0	57620	100,0	+8910	+18,3	100,0

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб., или на 18,3%. В его составе на начало отчетного периода мобильные (оборотные) средства составляли 20460 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,9 пункта и составил на конец года 40,1%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть – запасы и затраты (на 1790 тыс. руб., или на 12%). На конец отчетного периода их удельный вес составил почти треть всего имущества, но он несколько снизился (на 1,6 пункта) по сравнению с началом периода. Денежные средства и ценные бумаги увеличились на 640 тыс. руб., или на 39,5%, их удельный вес повысился на 0,6 пункта. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, а ее удельный вес снизился на 0,9 пункта.

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, а их удельный вес повысился на 1,9 пункта. Произошло это, главным образом, за счет увеличения стоимости основных средств и капитальных вложений на 4887 тыс. руб., или на 19,9%, и 500 тыс. руб., или на 50,0%. Удельный вес их повысился за отчетный период на 1,2 пункта. Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 800 тыс. руб., или на 36,4%, а удельный вес их повысился на 0,7 пункта. Прирост нематериальных активов составил 103 тыс. руб., или 20,6%.

Темп прироста иммобилизованных средств оказался в 2,4 раза (70,6%:29,4%) выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,6%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

Важным показателем данного этапа анализа финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста объема продаж с темпами роста объема совокупных активов. Если темпы роста объема продаж выше, чем темпы роста активов, то можно сделать вывод, что предприятие рационально регулирует активы. Обратная ситуация свидетельствует о чрезмерном увеличении активов, то есть об их неумелом регулировании.

• Назад
• Вперёд