К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше 1 года) выдаются, как правило, на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы. Такого рода ссуды должны окупаться на основе дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах (но не более 1 года).

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями.

Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Движение источников заемных средств изучается по данным форм № 1 и 5 с помощью таблицы (табл. 3.11). Анализируется динамика их состава и структуры. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствует о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

Таблица 3.11

Движение заемного капитала

Показатель	Остаток на начало года		Возникло обязательств			Погашено	Остаток на конец года		Изменение
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	%
Долгосрочные кредиты банков	1000	22,2	700	7,0	400	5,0	1300	20,0	+300	+30,0
В том числе не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	200	3,1	+200	-
Долгосрочные займы	-	-	500	5,0	-	-	500	7,7	+500	-
В том числе не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты банков	3500	77,8	8400	84,0	7600	95,0	4300	66,1	+800	+22,9
В том числе не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные займы	-	-	400	4,0	-	-	400	6,2	+400	-
В том числе не погашенные в срок	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
И т о г о	4500	100,0	10000	100,0	8000	100,0	6500	100,0	+2000	+44,4

На предприятии наблюдается увеличение всех источников заемных средств. Наибольшую долю (66,1%) в формировании заемного капитала состав­ляют краткосрочные кредиты банков. Причем в отчетном году предприятием были привлечены долгосрочные и краткосрочные займы, составившие 9,0% всего объема заемных средств. Однако необходимо обратить внимание, что на начало года отсутствовали обязательства, не погашенные в срок. В отчетном году вследствие падения спроса на продукцию предприятие не имело возможности своевременно погасить долгосрочные обязательства. На конец года их объем и доля составили соответственно 200 тыс. руб. и 3,1%. Такая тенденция свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Кредиторская задолженность – это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, степень стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомостей учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования: срок оплаты не наступил; не оплаченные в срок от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев), от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев) и более полугода. Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от трех и более месяцев.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности (табл. 3.12).

Таблица 3.12

Анализ состояния кредиторской задолженности

тыс.руб.

Показатели	Начало года	Остаток на конец года	В том числе по срокам образования
			срок оплаты не наступил	не оплаченные в срок
				до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	более 6 мес.
Поставщики и подрядчики	5300	5500	2760	1000	-	-	1740
По оплате труда	560	610	210	200	200	-	-
По социальному страхованию	160	200	70	70	60	-	-
Перед бюджетом	640	700	-	200	300	200	-
Прочие кредиторы	80	100	-	100	-	-	-
И т о г о:	6740	7110	3040	1570	560	200	1740

Анализ состояния кредиторской задолженности показывает, что в отчетном году оно ухудшилось. По сравнению с прошлым годом объем кредиторской задолженности увеличился на 370 тыс. руб., или на 5,5%. Но доля просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолжен­ности составила 35,2%. Причем более половины ее составляют обязательства с просроченным сроком оплаты свыше полугода. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях.

При анализе следует установить причины неплатежей: наличие неоправ­данной дебиторской задолженности; отвлечение средств в образование излишних материальных запасов; низкий уровень рентабельности; иммобилизация оборотных средств и т.д.

• Назад
• Вперёд