Воспроизводство и оборачиваемость основных средств (основных производственных фондов) – важнейший фактор эффективности, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятия весьма важно, какой объем собственного капитала вложен в основные средства, каковы возможности маневрирования в отношении источников создания и использования средств труда, каковы потребности, возможности и целесообразность привлечения заемного капитала (кредита) для формирования основных средств.

Оценка эффективности вложений предприятия в основные средства должна учитывать ряд особенностей их воспроизводства и эксплуатации:

- функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;

- момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения (амортизации), в результате чего могут возникнуть потери или дополнительные расходы, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;

- эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, назначения, характера участия в производственном процессе. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социальную, экологическую и другие, эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами. В зарубежной практике это обстоятельство отражается в применении двух критериев эффективности, имеющих близкое звучание, но разное содержание. Первый из них (efficiency) – это показатель, отражающий производительность, продуктивность факторов производства (в том числе фондоотдача, производительность труда), отношение результата к затратам. Второй показатель (effectiveness) в большей мере оценочный, отражающий степень достижения поставленной задачи, намеченного или ожидаемого результата. Применяемое в нашей теории и практике понятие эффективности охватывает, по необходимости, оба эти значения.

В число задач анализа эффективности использования основных средств и инвестиций в основные средства входят:

- анализ рентабельности основных средств;

- анализ фондоотдачи;

- факторный анализ изменений фондоотдачи;

- оценка инвестиционной политики предприятия;

- анализ эффективности вариантов капитальных вложений;

- оценка эффективности привлечения заемных средств для инвестирования.

Конечная эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, роста объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда.

Рентабельность основных средств (фондов) определяется также по общей формуле рентабельности отношением балансовой (или чистой) прибыли к средней стоимости основных средств:

,

где F – средняя стоимость основных средств (фондов).

Фондоотдача основных фондов определяется отношением объема выручки от реализации продукции, работ, услуг (на промышленных предприятиях – объема выпуска продукции) к средней стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных фондов, приходящуюся на один рубль выручки от реализации (произведенной продукции).

Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных производственных фондов, характеризующий величину объема реализации (или выпуска) продукции, приходящуюся на единицу стоимости основных производственных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования основных производственных фондов. Для выявления неиспользуемых резервов важно знать основные направления факторного анализа фондоотдачи.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующими формулами:

,

где Wч - средняя выработка продукции на 1 работника;

N - объем реализации (или другой объемный показатель продукции, принятый для расчета фондоотдачи);

R - среднесписочная численность работников;

Ф - фондовооруженность труда;

F - средняя стоимость основных фондов;

f - фондоотдача основных фондов.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда. Для расчета этих показателей используются данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Анализ фондоотдачи основных фондов

Показатель	Прошедший период	Отчетный период	Изменение
			+,–	%
1.Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.	108100	115700	+7600	+7,0
2.Среднесписочная численность работников, чел.	2190	1850	– 340	– 15,5
3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	91100	93900	+2800	+3,1
4.Среднегодовая выработка на 1 работника, тыс. руб. (стр.1:стр.2)	49,4	62,5	+13,1	+26,5
5.Фондовооруженность труда, тыс. руб. (стр.3:стр.2)	41,6	50,8	+9,2	+22,1
6.Фондоотдача, руб. (стр.1:стр.3)	1,19	1,23	+0,04	+3,4

Данные примера показывают, что некоторый рост фондоотдачи (на 3,4%) произошел в условиях роста и фондовооруженности на 22,4%, и производительности труда на 26,5 % (на фоне снижения численности работников). Однако рост производительности труда оказал опережающее влияние. Чтобы провести факторный анализ степени влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи, нужно сделать следующие расчеты (способ цепной подстановки):

руб. руб.

руб.

Следовательно, на рост фондоотдачи на 0,04 руб. рассматриваемые факторы повлияли следующим образом:

1) рост производительности труда работников привел к росту фондоотдачи на 0,31 руб.:

f01 – f0 = 1,50 – 1,19 = 0,31;

2) рост фондовооруженности труда снизил фондоотдачу на 0,27 руб.:

f1 – f01 = 1,23 – 1,50 = - 0,27.

Следует отметить, что рост фондовооруженности труда является одним из источников роста его производительности. Здесь также важно соблюдение опережающего роста производительности по отношению к фондовооруженности труда за счет применения более производительной техники и улучшения структуры основных средств, разумеется, при условии эффективного ее использования, сокращения простоев и т.д.

В этой связи для дальнейшего анализа может оказаться полезной другая, столь же простая двухфакторная модель анализа фондоотдачи, которая позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных фондов, т.е. в соотношении их активной и пассивной частей, повлияли на изменение фондоотдачи:

,

где Fa – активная часть основных фондов.

Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность использования основных фондов, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования производственной мощности, представим показатель фондоотдачи в следующем виде:

,

где Nос – основная (профильная) продукция предприятия;

W – среднегодовая производственная мощность.

Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменений в уровне следующих факторов: уровня специализации предприятия (N/Nос); коэффициента использования среднегодовой мощности предприятия (Nос/W); доли активной части фондов в общей их стоимости (Fa/F); фондоотдачи активной части фондов, исчисленной по мощности (W/Fa).

Для анализа действия внешних факторов показатель фондоотдачи можно “развернуть” в факторную модель следующего вида:

,

где M - стоимость материальных затрат без стоимости покупных деталей и полуфабрикатов;

Nп/ф - стоимость покупных деталей и полуфабрикатов;

Nдс - стоимость чистой продукции (добавленная стоимость).

Таким образом, изменения общей фондоотдачи представляются как алгебраическая сумма изменений ее составляющих. Здесь полная стоимость продукта раскладывается по элементам стоимости: материальные затраты, заработная плата и прибыль. Общая фондоотдача растет, если имеет место рост по всем составляющим. Опережение по отдельной слагаемой покажет преобладающую причину общего роста.

При расчете общего показателя фондоотдачи в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендуемые фонды. Не учитываются фонды, находящиеся на консервации или резервные, а также сданные в аренду другим предприятиям.

В соответствии с “золотым правилом” использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.

Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. Он ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпускаемой продукции.

Относительная экономия основных фондов определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных фондов базового (предшествующего) периода, скорректированной на рост объема производства продукции.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных фондов.

Расчет показателей использования основных производственных фондов представлен в таблице 5.3.

Таблица 5.3

Расчет показателей использования основных производственных фондов

Показатель	Прошедший период	Отчетный период	Изменение
			+,–	Темп роста, %
1.Выручка от реализации про­дукции (без НДС), тыс. руб.	108100	115700	+7600	107,0
2.Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	14500	14700	+200	101,4
3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	91100	93900	+2800	103,1
4.Фондоотдача, руб.	1,19	1,23	+0,04	103,4
5.Рентабельность основных фондов, %	15,9	15,7	-0,2	98,7
6.Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи, тыс. руб.	х	-3577	х	х
7.То же в процентах к стоимости фондов	х	3,8	х	х
8.Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб.	х	3756	х	х
9.То же в процентах к общему приросту продукции	х	49,4	х	х

Данный пример показывает, что большинство показателей эффективности использования основных фондов имеет тенденцию к росту. За счет роста фондоотдачи получен прирост продукции на сумму 3756 тыс. руб. (0,04×93900), что составляет 49,4% общего увеличения объема продукции. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии основных фондов на сумму 3577 тыс. руб. [93900 – (91100×1,07)], что составляет 3,8% их фактической стоимости в отчетном году. Вместе с тем темпы роста прибыли отстают от темпов роста выпуска продукции, и снижение рентабельности продаж ведет к снижению рентабельности использования основных фондов на 0,2 пункта.

• Назад
• Вперёд